Arbeidskorting biedt werkgevers grote belastingbesparingenDe Work Opportunity Tax Credit, of kortweg WOTC, krijgt tegenwoordig weinig aandacht. COVID-hulpprogramma’s zoals het Paycheck Protection Program en Retentiekredieten voor werknemers stond bedrijven toe om enorme bedragen te claimen, veel groter dan de WOTC.

Maar die programma’s zijn nu afgelopen. Terwijl de WOTC er nog is. Daarom moeten eigenaren van kleine bedrijven hiervan op de hoogte zijn. Laten we dus eens doornemen wat de WOTC is en hoe het werkt.

Werkgelegenheid Belastingkrediet Achtergrond

De WOTC is een belastingvoordeel om werkgevers aan te moedigen om gerichte groepen in dienst te nemen die te maken hebben met belemmeringen voor de werkgelegenheid. Nadat de WOTC na 2019 zou aflopen, heeft de Wet Belastingzekerheid en Rampenbestrijding van 2020 de WOTC verlengd tot 2025.

Over het algemeen is de WOTC gelijk aan 40% van maximaal $ 6.000 aan loon betaald aan een persoon die in het eerste jaar van zijn dienstverband is, ten minste 400 uur diensten verricht en in een van deze tien kwalificerende groepen valt:

  • Tijdelijke bijstand voor behoeftige gezinnen (TANF) ontvangers,
  • Werkloze veteranen, inclusief gehandicapte veteranen,
  • Vroeger gedetineerde personen,
  • Aangewezen gemeenschapsbewoners die in Empowerment Zones of Rural Renewal Counties wonen,
  • Verwijzingen naar beroepsrevalidatie,
  • Zomerjeugdwerknemers die in Empowerment Zones wonen
  • Ontvangers van het Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP),
  • Ontvangers van aanvullend beveiligingsinkomen (SSI),
  • Ontvangers van langdurige gezinsbijstand en
  • Ontvangers van langdurige werkloosheid.

De laatste groep is interessant omdat er zoveel mensen werkloos zijn door de Covid pandemie. Een langdurig werkloze is iemand die 27 opeenvolgende weken werkloos is en ten minste een deel van de tijd een WW-uitkering heeft ontvangen. Veel mensen die weer op de werkvloer komen, zitten waarschijnlijk in deze groep.

Gekwalificeerd loon

Lonen onderworpen aan sociale zekerheid en Medicare belastingen zijn gekwalificeerde lonen voor de WOTC. Maar gekwalificeerde lonen kunnen nul zijn als:

  • De werknemer heeft minder dan 120 uur gewerkt,
  • Het loon werd gebruikt voor een ander tewerkstellingskrediet (ERC, Gekwalificeerd Ziekteverlof, Gezinsverlof, enz.)
  • De werknemer heeft eerder voor u gewerkt (wees voorzichtig als u werknemers tijdens de pandemie heeft ontslagen en opnieuw heeft aangenomen),
  • De werknemer is uw ten laste,
  • De persoon is een vervangende werknemer tijdens een staking of lock-out,

Laten we het nu hebben over de manier waarop u het krediet kunt claimen.

Staatspapieren

De eerste stap om het krediet te claimen is het invullen Formulier 8850, Pre-screening kennisgeving en certificeringsverzoek voor het werkkanskrediet. U heeft 28 dagen vanaf de huurdatum om dit in te dienen bij uw staat. Het formulier vraagt ​​aan de werknemer of hij in een van de tien bovengenoemde groepen past, samen met zijn naam, adres en burgerservicenummer. Overweeg om dit onderdeel te maken van uw standaard onboarding-proces, zodat u het tegoed voor werkkansen niet vergeet!

Als de werknemer in een van de kwalificerende categorieën past, is de volgende stap het invullen van ETA 9061, formulier individuele kenmerken. Het is vergelijkbaar met Form 8850 met een beetje meer detail.

Wanneer beide formulieren zijn ingevuld, worden ze naar de staat gestuurd. We sturen de formulieren naar de Afdeling Arbeidszekerheid bijvoorbeeld in de staat Washington.

De staat bepaalt vervolgens of die werknemer in aanmerking komt. Een paar punten daarover…

Ten eerste kan de staat aanvullende documentatie verlangen. Om een ​​veteraan in Washington te kwalificeren, moet u de DD214 van de aanvrager indienen of een brief van het ministerie van Defensie of het National Personnel Records met de start- en einddatums van actieve dienst. Voor een gehandicapte veteraan in Washington moet u ook een Veterans Administration Disability Letter indienen.

Ten tweede (tenminste in Washington), kunt u beroep aantekenen als uw claim wordt afgewezen. Waarschijnlijk zult u aanvullende ondersteunende documentatie moeten aanleveren. Mogelijk moet u bijvoorbeeld een kopie van de SNAP-uitkeringsbrief van de aanvrager bijvoegen.

Het belastingkrediet voor werkkansen claimen

Ervan uitgaande dat de staat uw aanvrager goedkeurt, wordt het krediet geclaimd wanneer u uw jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting indient op Formulier 5884, Krediet voor werkkansen. Bedrijven claimen het krediet op entiteitsniveau en pass-through-entiteiten claimen het krediet op individueel niveau.

Het krediet is niet-restitueerbaar, wat betekent dat u het niet in een jaar kunt claimen zonder voldoende belastingplicht. Met de IRS kunt u echter ongebruikte tegoeden 20 jaar vooruit dragen. De kans is groot dat je het op een gegeven moment kunt gebruiken als je merkt dat je het in het eerste jaar niet kunt claimen.

Hogere limieten voor ervaren werknemers

Eerder vermeldde ik dat het krediet over het algemeen gelijk is aan 40% van maximaal $ 6.000 aan gekwalificeerd loon per werknemer, of $ 2.400. Bepaalde gekwalificeerde veteranen hebben als volgt aanzienlijk hogere limieten:

  • $ 12.000 aan loon ($ 4.800 tegoed) als de veteraan recht heeft op een vergoeding voor een dienstgebonden handicap en niet meer dan 1 jaar na zijn ontslag of vrijgave voor actieve dienst is aangenomen
  • $ 14.000 aan loon ($ 5.600 tegoed) als de veteraan werkloos is voor een periode van in totaal ten minste 6 maanden in de periode van 1 jaar eindigend op de indiensttreding
  • $ 24.000 aan lonen ($ 9.600 tegoed) als de veteraan recht heeft op een vergoeding voor een dienstgebonden arbeidsongeschiktheid en gedurende een periode van in totaal ten minste 6 maanden werkloos is geweest in de periode van 1 jaar eindigend op de aanwervingsdatum.

Laatste gedachten

De WOTC is de laatste tijd gemakkelijk te vergeten. Het zou eindigen in 2019. Toen overschaduwden de PPP- en ERC-programma’s het.

Die grotere programma’s eindigden in 2021, maar de WOTC vecht nog steeds door. Het is misschien niet zo sexy, maar $ 2.400 of $ 4.800 per jaar besparen is niets om naar te niezen.

Dit redelijk ongecompliceerde krediet mag niet worden vergeten. Dus ik zeg het nog een keer: vergeet de Werkgelegenheidskorting niet!